多數(shù)P2P平臺(tái)風(fēng)控有問(wèn)題：不在項(xiàng)目本身下功夫

　　7月12日消息，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所發(fā)布了首部關(guān)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的調(diào)研著作——《真實(shí)的P2P網(wǎng)貸：創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管》。該書(shū)為中國(guó)社科院批準(zhǔn)立項(xiàng)的社科國(guó)情調(diào)研重大項(xiàng)目《關(guān)于建立監(jiān)測(cè)和防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制調(diào)研》成果之一。這是國(guó)內(nèi)首次采取跨學(xué)科、跨領(lǐng)域的系列聯(lián)合研究，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的金融、司法兩方面影響進(jìn)行深入淺出的分析研究。為獲取更廣泛的數(shù)據(jù)資料，課題組實(shí)地走訪了北京、廣東、重慶、湖南、福建等多地，調(diào)研對(duì)象涵蓋典型P2P平臺(tái)、地方金融辦、地方公安經(jīng)偵部門(mén)以及相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)等。

　　截至2016年2月底，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到3944家，而累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1425家，將其與累計(jì)平臺(tái)數(shù)量相比較則意味著全部P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中有近1/3出現(xiàn)停業(yè)、跑路、提現(xiàn)困難等問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)控制是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能否持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。

　　但是社科院的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前來(lái)看，多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不在項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)控制上下功夫，而是借助于自身和第三方提供擔(dān)保。從風(fēng)險(xiǎn)管理模式來(lái)看，主要包括擔(dān)保抵押模式、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式、保險(xiǎn)模式、技術(shù)手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、增信手段等幾種。

報(bào)告認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸在各國(guó)的興起有其共同的客觀原因：

　　第一，互聯(lián)網(wǎng)的普及降低交易成本。互聯(lián)網(wǎng)金融在世界各國(guó)日趨重要，主要得力于快速成長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)使用人口作為基礎(chǔ)。雖然目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)人口比例相較于其他國(guó)家比例較低，但是由于互聯(lián)網(wǎng)人口總數(shù)量的優(yōu)勢(shì)，因此也提供非金融行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。

　　第二，新興替代性金融渠道補(bǔ)充傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)功能。以往傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基于交易成本考量下，小額或短期貸款往往沒(méi)有獲得重視。雖然P2P網(wǎng)貸行業(yè)有一定風(fēng)險(xiǎn)存在，但中小企業(yè)及新創(chuàng)事業(yè)透過(guò)新興P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，取得所需資金卻是不爭(zhēng)的事實(shí)，此舉將可為缺乏借貸信用的新創(chuàng)期及成長(zhǎng)中的公司提供信貸支持，克服經(jīng)營(yíng)上的困難。

　　第三，融資市場(chǎng)的需求。2008年全球金融海嘯過(guò)后，由于傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，許多金融機(jī)構(gòu)因此而倒閉，僅存的金融機(jī)構(gòu)也只能慘淡經(jīng)營(yíng)。傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)范疇，可能已經(jīng)不能滿足市場(chǎng)的需求，市場(chǎng)上更需要非金融機(jī)構(gòu)，借助現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)科技，來(lái)提供低成本及高效率的融資業(yè)務(wù)。

　　第四，投資市場(chǎng)的需求。亞洲國(guó)家相較于歐美各國(guó)而言，其家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要是以存款為主，而相關(guān)的投資為輔。我國(guó)的存款比例更是高達(dá)7成，這意味著大部分的資金在整個(gè)資本市場(chǎng)當(dāng)中，并沒(méi)有獲得良好的運(yùn)用。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，可謂是適時(shí)地提供我國(guó)市場(chǎng)投資大眾，除了證券市場(chǎng)及相關(guān)金融產(chǎn)品外的新興投資渠道。

　　報(bào)告指出，中國(guó)式P2P網(wǎng)貸有不規(guī)范之處但也有創(chuàng)新之處：

　　第一，從審貸方面來(lái)看，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的操作模式與銀行并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的區(qū)別。但依靠大量信貸員的線下調(diào)查，P2P平臺(tái)能夠從銀行眼中的劣質(zhì)客戶中篩選出較為優(yōu)質(zhì)的客戶。這源于其在特定的區(qū)域或圈子盡可能利用熟悉該區(qū)域或圈子情況的人來(lái)解決風(fēng)控難題，體現(xiàn)出民間借貸網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn)。

　　第二，在資金端，對(duì)投資者的本金甚至利息進(jìn)行明確的擔(dān)保承諾；在資產(chǎn)端，大部分借款者是由平臺(tái)線下尋找的。然而通過(guò)將各種類型的資產(chǎn)證券化，一定程度上盤(pán)活了原本“趴”在金融系統(tǒng)中的存量資產(chǎn)。同時(shí)多種資產(chǎn)的引入也便于其更好地分散自身的投資風(fēng)險(xiǎn)，并且在享有混業(yè)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的種種利益。

　　第三，探索某些抵押物的有效監(jiān)測(cè)和處置，使得一些被銀行認(rèn)為是無(wú)效的抵押物變成了P2P網(wǎng)貸的有效抵押物。

　　同時(shí)，7月9日當(dāng)天還舉辦了以“P2P網(wǎng)貸----創(chuàng)新探索與風(fēng)險(xiǎn)防范”為主題的全球共享金融100人論壇高層論壇。

　　全球共享金融100人論壇理事委員會(huì)理事長(zhǎng)、樂(lè)視控股（北京）有限公司高級(jí)副總裁、樂(lè)視金融CEO王永利，全球共享金融100人論壇學(xué)術(shù)委員會(huì)主任、中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟，全球共享金融100人論壇學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任、中國(guó)社科院產(chǎn)業(yè)金融研究基地主任楊濤代表主辦方先后致辭，中國(guó)人民銀行金融研究所綜合部主任、互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心秘書(shū)長(zhǎng)伍旭川，中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)楊東，中國(guó)人民公安大學(xué)教授王錸，恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院金融法研究所所長(zhǎng)黃震，全球共享金融100人論壇理事委員會(huì)副理事長(zhǎng)、紅嶺創(chuàng)投電子商務(wù)股份有限公司董事長(zhǎng)周世平等領(lǐng)導(dǎo)嘉賓親臨現(xiàn)場(chǎng)并發(fā)表主題演講。

　　中國(guó)社科院金融研究所支付清算研究中心副秘書(shū)長(zhǎng)李鑫，全球共享金融100人論壇副秘書(shū)長(zhǎng)、盈誠(chéng)投資副董事長(zhǎng)、CEO甯辰，宜信公司高級(jí)副總裁劉大偉，上海現(xiàn)代支付與互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任馬穎，中國(guó)人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心副秘書(shū)長(zhǎng)李博，上海易貸網(wǎng)董事長(zhǎng)李寧，向上金服CEO袁成龍，普惠金融集團(tuán)首席律師李陵峽，零壹財(cái)經(jīng)CEO柏亮，南湖互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)院研究總監(jiān)呂雯等百余位杰出代表和專家、學(xué)者出席了本次論壇，并就相關(guān)熱點(diǎn)問(wèn)題展開(kāi)了專業(yè)的演講與深度探討。