注冊
    閩南網(wǎng) > 新聞中心 > 財(cái)經(jīng)新聞 > 正文

    奧美醫(yī)療:中信前直投老總火線入股 “保薦+直投”利益鏈再現(xiàn)

    來源:中國網(wǎng)財(cái)經(jīng) 2019-03-04 10:59 http://www.iosapp77.com/

    ­  外部PE五星鈦信在奧美醫(yī)療完成改制、啟動(dòng)上市程序之后火線入股了這家并不差錢的公司,投資時(shí)機(jī)恰到好處。經(jīng)查,五星鈦信實(shí)際控制人為奧美醫(yī)療保薦機(jī)構(gòu)中信證券的直投部門前老總高毅輝,他下海不久就投資了這家老東家輔導(dǎo)保薦的公司。

    ­  2月28日,奧美醫(yī)療股份有限公司(下稱奧美醫(yī)療,申購代碼002950)公布申購情況及中簽率,回?fù)芎缶W(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的最終中簽率為0.0413829119%。保薦機(jī)構(gòu)中信證券與發(fā)行人于2月28日在深圳進(jìn)行搖號抽簽,3月1日公布中簽結(jié)果。

    ­  相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2018年至今兩市共125只新股上市,其中121只已經(jīng)開板,平均一字漲停數(shù)量為7.32次。以每簽500股,發(fā)行價(jià)11.03元/股計(jì),每位中簽幸運(yùn)兒需支付5515元。奧美醫(yī)療如果能達(dá)到2018年以來上市新股平均7個(gè)漲停板的水平,每簽將獲利8554元。

    ­  不過這對中信證券前直投老總高毅輝來說,真的不算什么。因?yàn)樗麑?shí)際控制的PE五星鈦信在奧美醫(yī)療改制后火線入股1.2億元,持股1326.212萬股,按7個(gè)漲停板計(jì)算,其浮盈將高達(dá)2.53億元,投資收益率211%。

    ­  招股意向書顯示,此單保薦人中信證券預(yù)計(jì)將獲得承銷及保薦費(fèi)用3301.89萬元,相較于前員工的入股收益,自己獲得的也許真的只算是一點(diǎn)血汗錢。

    ­  火線入股時(shí)機(jī)準(zhǔn) 對賭協(xié)議保收益

    ­  多家員工持股平臺及PE機(jī)構(gòu)參與了公司上市前的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股,奧美醫(yī)療現(xiàn)金流量表顯示2014年至2016年公司吸收投資收到的現(xiàn)金分別為3993萬元、15000萬元、13855萬元,合計(jì)32848萬元。

    ­  公司員工、高管親屬、形形色色股權(quán)關(guān)系復(fù)雜的PE混雜其中,一家名為五星鈦信的投資機(jī)構(gòu)引起了中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意。其投資金額最大,達(dá)到1.2億元,投資時(shí)間最短,并且還是在奧美醫(yī)療已經(jīng)完成改制、啟動(dòng)上市程序之后。

    ­  2016年9月4日奧美有限股東會作出決議,整體變更設(shè)立股份有限公司,同年10月13日,發(fā)行人在工商局注冊登記。奧美醫(yī)療表示,截止招股書簽署日,發(fā)行人共有24名股東,除股改后通過增資入股的五星鈦信外,其余23名均為發(fā)起人。

    ­  2016年12月13日,奧美醫(yī)療股東大會通過決議,同意五星鈦信對公司進(jìn)行增資,五星鈦信以現(xiàn)金1.2億元增資,增資價(jià)格為9.05元/股。

    ­  為何五星鈦信能獨(dú)樹一幟、姍姍來遲呢?奧美醫(yī)療完成改制之時(shí),這家PE還沒有出生。資料顯示,常州五星鈦信綠色股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合作)成立于2016年11月29日,其成立半個(gè)月后就完成了對奧美醫(yī)療的1.2億元增資。

    ­  在入股同時(shí),奧美醫(yī)療和五星鈦信又簽署了一份《補(bǔ)充協(xié)議》。奧美醫(yī)療在其招股書中表示:《補(bǔ)充協(xié)議》為對賭協(xié)議,主要就“年度分紅及股權(quán)/股份回購及轉(zhuǎn)讓”、“股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓限制”、“反稀釋與優(yōu)先投資權(quán)”等方面做了約定。相關(guān)對賭協(xié)議在上市前已清理完畢,但是奧美醫(yī)療在招股書中并沒有詳細(xì)披露其內(nèi)容。

    ­  中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)從《北京市嘉源律師事務(wù)所關(guān)于奧美醫(yī)療用品股份有限公司首次發(fā)行股票與上市的補(bǔ)充法律意見書》(下稱意見書)中了解了該協(xié)議的大致內(nèi)容。其約定了部分重要事項(xiàng),比如要求奧美醫(yī)療最晚遞交招股材料時(shí)間為2017年12月31日,最晚上市時(shí)間為2019年12月31日等內(nèi)容。

    ­  該協(xié)議中明確了奧美醫(yī)療在不能滿足上述上市要求的情況下,公司原股東承擔(dān)向五星鈦信等投資方支付回購價(jià)款的相互連帶責(zé)任,或者尋找合適的第三方代為承擔(dān)回購義務(wù)。要求三個(gè)月內(nèi)安排回購,否則每逾期一日需按照日息千分之一向五星鈦信另行支付罰息。

    ­  日息千分之一換算成年息就是36%(不計(jì)復(fù)利),改制后火線入股坐上暴富末班車,還能與公司簽訂如此苛刻的回購保障條款,以防意外,五星鈦信到底是何方神圣?

    ­  中信直投老總下海 繼續(xù)干老本行撈金

    ­  奧美醫(yī)療在其第一版招股書中并未披露五星鈦信的實(shí)際控制人,僅披露其內(nèi)部出資比例,在其第二版招股書中才確認(rèn)五星鈦信實(shí)際控制人為高毅輝和汪建國,并確認(rèn)了高毅輝的身份。

    ­  第二版招股書顯示,高毅輝為北京鈦信資產(chǎn)管理有限公司實(shí)際控制人,2013年至2015年,任中信證券股份直投部門金石投資執(zhí)行總經(jīng)理;2015年至今,任北京鈦信資產(chǎn)管理有限公司董事長。

    ­  中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)查閱鈦信投資官網(wǎng),其首頁即是《熱烈慶祝鈦信資本首個(gè)投資項(xiàng)目奧美醫(yī)療IPO成功過會》,公司成立投下第一單就旗開得勝。官網(wǎng)合伙人介紹中對高毅輝的描述為:曾任中信證券投行委及金石投資執(zhí)行總經(jīng)理,中信證券投行直接投資組負(fù)責(zé)人。中國首批保薦代表人,保薦了多家上市公司。在投資銀行及股權(quán)投資領(lǐng)域擁有20年以上的經(jīng)驗(yàn),擁有廣泛的人脈關(guān)系和眾多業(yè)務(wù)資源。

    ­  相關(guān)資料顯示,1998年高毅輝開始其投行生涯,早年任職于東北證券,任保薦代表人,后來才跳槽到中信證券,一直到2015年離開,與另兩名中信證券同事一起創(chuàng)立鈦信資本。其中他任職于中信證券10年,而不是第二版招股書中披露的3年。他經(jīng)手操辦了大量企業(yè)IPO、增發(fā)、改制項(xiàng)目,2012年被委以重任,擔(dān)任中信證券直投部門金石投資執(zhí)行總經(jīng)理。

    ­  說起金石投資,可謂券商行業(yè)直投機(jī)構(gòu)執(zhí)牛耳者。其直接投資部專門負(fù)責(zé)公司資本金的股權(quán)投資,歷年來為公司創(chuàng)造投資收益過百億。

    ­  相關(guān)資料顯示,在創(chuàng)業(yè)板開市之初,監(jiān)管層相關(guān)政策未明確前,金石投資與曾其母公司中信證券緊密攜手。金石投資以投資中信證券所保薦的項(xiàng)目為主,中信證券則借助金石投資同時(shí)擁有保薦機(jī)構(gòu)和PE股東的雙重身份。

    ­  輔導(dǎo)、投資、保薦一氣呵成,“保薦+直投”模式成功縮短了公司從融資到上市的周期,以神州泰岳、機(jī)器人、昊華能源為代表的多家公司成功上市。在這一模式下,短則數(shù)月、長則一兩年,金石投資短期內(nèi)給中信證券帶來了極高的投資回報(bào)。該模式利益關(guān)聯(lián)極大,投資收益往往能達(dá)到保薦及承銷收入的數(shù)倍甚至數(shù)十倍,飽受媒體非議和投資者詬病,后被監(jiān)管部門出面叫停。

    ­  2015年8月A股大幅調(diào)整后,中信證券原管理團(tuán)隊(duì)十幾人被查,幾近滅頂之災(zāi),中信證券也經(jīng)歷了一場高管換血之戰(zhàn)。部分高管和業(yè)務(wù)骨干被查后返回,部分回到中信體系官復(fù)原職,部分離開中信另謀出路。中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)沒有查詢到高毅輝在此次重大人事變動(dòng)中的相關(guān)信息,但其離職后顯然沒有中斷和老東家同事的聯(lián)系。

    ­  北京嘉源律師事務(wù)所在出具的補(bǔ)充意見書中,有對間接持有奧美醫(yī)療股份的自然人與發(fā)行人及其控制股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高、中介機(jī)構(gòu)關(guān)系的確認(rèn)意見,確認(rèn)了高毅輝和老東家的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

    ­  意見書中提到:奧美醫(yī)療三家PE股東海富恒和、長江普惠、五星鈦信有11位自然人存在關(guān)聯(lián)或親屬關(guān)系,其中有10位屬于奧美醫(yī)療高管、員工、高管配偶或高管近親屬,唯一的例外就是高毅輝,其在中信證券的任職時(shí)間也被修訂為2006年至2015年。

    ­  “保薦+直投”模式以頗為微妙的方式重新,最大的變化不是經(jīng)手人,而是經(jīng)手人所處的身份。仍是中信證券保薦,直投入股操刀者從金石投資的老總變成了前老總。(記者 施路)

    原標(biāo)題:奧美醫(yī)療:中信前直投老總火線入股 “保薦+直投”利益鏈再現(xiàn)
    責(zé)任編輯:冷芳杞
    相關(guān)閱讀:
    新聞 娛樂 福建 泉州 漳州 廈門
    猜你喜歡:
    熱門評論:
    頻道推薦
  1. 3月14日今天92/95號汽油最新價(jià)格表 3月19日
  2. 2025年“3·15”晚會直播時(shí)間幾點(diǎn)+直播平臺
  3. 中消協(xié)報(bào)告:百城消費(fèi)者滿意度總體良好
  4. 新聞推薦
    @所有人 多項(xiàng)民生禮包加速落地快來查收 三峽大壩變形?專家:又有人在惡意炒作 北京新一波疫情為什么沒出現(xiàn)死亡病例? 戴口罩、一米線 疫情改變了哪些習(xí)慣? 呼倫貝爾現(xiàn)幻日奇觀 彩虹光帶環(huán)繞太陽
    視覺焦點(diǎn)
    石獅:秋風(fēng)起,紫菜香 石獅:秋風(fēng)起,紫菜香
    石獅環(huán)灣生態(tài)公園內(nèi)粉黛亂子草盛放 石獅環(huán)灣生態(tài)公園內(nèi)粉黛亂子草盛放
    精彩視頻
    醫(yī)解百科︱生氣,謹(jǐn)防甲狀腺結(jié)節(jié)找上你!(視頻)
    醫(yī)解百科︱生氣,謹(jǐn)防甲狀腺結(jié)節(jié)找上你!(視頻)
    春有約 花不誤 泉州開元寺櫻花盛開
    春有約 花不誤 泉州開元寺櫻花盛開
    專題推薦
    關(guān)注泉城養(yǎng)老服務(wù) 打造幸福老年生活
    關(guān)注泉城養(yǎng)老服務(wù) 打造幸福老年生活

    閩南網(wǎng)推出專題報(bào)道,以圖、文、視頻等形式,展現(xiàn)泉州在補(bǔ)齊養(yǎng)老事業(yè)短板,提升養(yǎng)老服

    新征程,再出發(fā)——聚焦2021年全國兩會
    2020福建高考招錄
     
    48小時(shí)點(diǎn)擊排行榜
    iPhone 16/iPhone 16e對比怎么選哪個(gè)好 3月14日今天92/95號汽油最新價(jià)格表 3月19 漳浦縣開展全民義務(wù)植樹活動(dòng) 關(guān)于印發(fā)《人工智能生成合成內(nèi)容標(biāo)識辦法 四部門聯(lián)合發(fā)布《人工智能生成合成內(nèi)容標(biāo) 《人工智能生成合成內(nèi)容標(biāo)識辦法》答記者 福州召開全市網(wǎng)信辦主任會議 莆田推出“六個(gè)一”工作機(jī)制,深化開展優(yōu)
    主站蜘蛛池模板: 精品无人区乱码1区2区| h片在线播放免费高清| 欧美三级视频网站| 人人妻人人澡人人爽欧美一区双 | 五月婷婷久久综合| 欧美色图23p| 免费一级乱子伦片| 精品国际久久久久999波多野| 国产亚洲精品拍拍拍拍拍| 国产日本在线视频| 国产精品你懂得| 67pao强力打造国产免费| 在线一区二区观看| a级在线免费观看| 好男人在线社区www影视下载| 中文字幕黄色片| 日本人成动漫网站在线观看| 久久精品国产亚洲AV蜜臀色欲| 欧美大片在线观看完整版| 亚洲砖码砖专无区2023| 男女性潮高清免费网站| 免费黄色在线网站| 精品精品国产自在香蕉网| 四虎精品影院永久在线播放| 被cao的合不拢腿的皇后| 国产卡一卡二卡乱码三卡| 黄色录像大片毛片aa| 国产成人精品无码一区二区老年人| 2019天天干| 国产精品线在线精品| 91精品国产人成网站| 国产高清美女**毛片| 999精品视频在线观看| 大香煮伊在2020一二三久应用| 一本大道AV伊人久久综合| 影音先锋男人看片资源| 中文字幕看片在线a免费| 成熟女人特级毛片www免费| 中文织田真子中文字幕| 无码专区久久综合久中文字幕| 久久久国产精品无码免费专区|